Explorar cómo distintos escenarios de tensión y correlación afectan al riesgo conjunto de una cartera hipotética

“Sé cuánto pesa cada activo, pero no qué pasa si todos se giran a la vez”. Esta herramienta parte de esa preocupación. No diseña carteras ni ofrece recomendaciones. Muestra, con números inventados, cómo podría comportarse una combinación sencilla de bloques de activos bajo distintos escenarios de tensión y de correlación. El uso es directo. Primero, revisas el escenario base: una cartera hipotética con pesos fijos y una matriz de correlación moderada. El panel enseña un rango de resultados diarios o mensuales simulados y un desglose aproximado de qué bloque aporta más al riesgo conjunto. Después, cambias de pestaña a un escenario de tensión moderada. La herramienta mantiene los mismos pesos, pero aumenta las correlaciones entre varios bloques y aplica choques algo más profundos. Verás que el rango de movimientos se ensancha y que uno o dos bloques empiezan a dominar el comportamiento global. En el escenario severo, las correlaciones se acercan a uno y los choques son más intensos; la cartera se mueve casi como un solo bloque. Este contraste te permite comparar este enfoque con alternativas más ingenuas, como mirar solo pérdidas máximas históricas por activo o confiar en una única matriz promedio sin contexto. El resultado no es una previsión de lo que va a ocurrir, sino un recordatorio de sensibilidad: pequeñas variaciones en las correlaciones pueden cambiar mucho la lectura de riesgo conjunto. Entre los errores frecuentes están tratar el peor caso simulado como límite real, ignorar costes, impuestos y liquidez, o pensar que si algo no ha ocurrido en el ejemplo no puede pasar. Cuando uses esta herramienta, toma notas sobre qué supuestos se están usando, qué rango de resultados aparece y qué preguntas quieres llevar a tu asesor regulado. Los ejemplos son hipotéticos, los resultados pueden variar y el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.